[모닝스타] 6 Stocks to Sell Before the End of the Year I November 24, 2025

요청하신 바와 같이, 영상에 나온 순서대로 종목들을 정리하되, 주제별 카테고리를 나누어 요약해 드립니다.

제공된 자료는 2025년 11월 24일자 "Morningstar, Inc." 채널 영상의 녹취록 발췌본에 기반하고 있습니다.

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1. 실적 발표 및 주요 종목 평가 업데이트

종목 (Ticker)논의 순서내용 및 평가Morningstar 등급/FVE

Walmart (WMT)	1	견고한 매출 실적 및 전자상거래(17% 성장) 성장을 보고했으며, 마진 확대가 관찰됨. 그러나 시장이 Morningstar 모델이 예측하는 것보다 훨씬 높은 수준의 마진을 가격에 반영하고 있어 상당히 고평가됨.	1성 (One-star), 적정 가치($60) 대비 70% 이상 할증.
Nvidia (NVDA)	2	**'놀라운 실적'**을 다시 한번 보고함. 매출이 가속화되는 속도로 가속되고 있으며, 전년 대비 62% 증가, 다음 분기 예측은 65% 증가 예상. AI 구축 붐의 수요 폭증과 공급 부족으로 매출 총이익(gross margins)이 높아지고 있음.	4성 (Four-star), 25% 할인된 상태. 적정 가치 추정치(FVE)는 $240 (이전 $225에서 상향). (단, 이후 포트폴리오 전략 논의 시점에는 3성으로 언급됨)
Palo Alto Networks (PW)	3	강력한 분기 실적 (매출 16% 증가, 영업 마진 140bp 확대)을 기록. 사이버 보안 산업의 통합 주역이 될 것이라는 장기 투자 논리가 여전히 유효함.	3성 (Three-star), 18% 할인된 상태. 적정 가치 추정치(FVE)는 $225 (이전 $210에서 상향). 4성 영역에 근접하여 주시할 만함.
Albemarle (ALB)	4	2026년 리튬 가격 상승 전망을 바탕으로 한 Morningstar의 대표적인 리튬 관련 투자 선택지.	4성 (Four-star), 42% 할인. 좁은 경제적 해자(Narrow Moat) 보유 (비용 우위 기반).
Tyson Foods (TSN)	5	쇠고기 부문(최대 매출 부문)이 수십 년 만에 가장 어려운 상황에 직면했으나, 축우 공급이 회복되면 마진이 역사적 평균으로 회복될 것으로 예상됨.	5성 (Five-star), 경제적 해자 없음 (No Moat).
Intuitive Surgical (ISRG)	6	이전(1월)에 매도 추천되었던 종목. 2026년에 강한 성장세가 예상되나, 그 이후 시스템 성장률이 둔화될 것으로 예측됨. 시장은 Morningstar의 DCF 모델보다 높은 성장률이 더 오래 지속될 것으로 기대하고 있어 여전히 고평가된 상태.	넓은 경제적 해자(Wide Moat) 보유. 2026년 예상 순이익 대비 49배에 거래됨.
Equinix (EQIX)	7	2024년 초 AI 데이터 센터 성장 기대로 인해 고평가 영역에 진입했다가 이후 하락. 전력원 부족 및 긴 건설 리드 타임에 대한 현실 인식이 주가 하락의 원인.	3성 (Three-star), 4성 영역에 근접하여 주시할 만함.
Berkshire Hathaway (BRK.B)	8	보험 프리미엄 정상화가 Morningstar의 가치 평가에 미치는 영향은 미미함. 현재 적정 가치에 거래되고 있으나, 다른 보험주 매도세로 인해 하락할 경우 좋은 매수 기회가 될 수 있음.	3성 (Three-star), 적정 가치.

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2. 전략적 논의에 따른 MAG 7 평가 (MAG 7 Stock Assessment)

종목 (Ticker)논의 순서평가 및 등급상세 설명

Alphabet (GOOG/GOOGL)	9	저평가 (Undervalued)	4성 등급.
Microsoft (MSFT)	9	저평가 (Undervalued)	4성 등급.
Amazon (AMZN)	9	저평가 (Undervalued)	4성 등급.
Meta (META)	9	저평가 (Undervalued)	4성 등급.
Apple (AAPL)	9	고평가 (Overvalued)	2성 등급.
Netflix (NFLX)	9	고평가 (Overvalued)	2성 등급.
Nvidia (NVDA)	9	공정 가치/저평가	3성 등급. (참고: 실적 발표 후에는 4성, 25% 할인으로 언급되었으나, 이 전략 논의에서는 3성으로 언급됨.)

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3. 매도 추천 종목 (Stocks to Sell)

Morningstar는 연말을 앞두고 두 가지 범주로 나누어 매도 추천 종목을 제시했습니다.

카테고리 1: 세금 손실 매도 후보 (Tax Loss Sale Candidates)

세금 손실을 확정하여 자본 이득을 상쇄하기 위해 고려할 수 있는 종목들입니다. 이 종목들은 고평가(Overvalued) 상태이거나 단기적으로 부정적인 모멘텀을 보였습니다.

종목 (Ticker)논의 순서평가 및 모멘텀Morningstar 등급/프리미엄

Wingstop	10.1	경제 둔화 시 외식 산업의 추가 압력에 대한 우려가 있음.	2성, 26% 할증. 연초 대비 20% 하락, 4분기 대비 10% 하락.
Church and Dwight	10.2	회사가 불리한 경쟁적 위치에 있으며 경제적 해자가 없다는 사실을 시장이 인식하고 있는 것으로 보임. 주가가 2022년 이후 최저 수준.	2성, 15% 할증. 해자 없음 (No Moat). 연초 대비 20% 하락, 4분기 대비 5% 하락.

카테고리 2: 고평가 및 부정적 모멘텀 종목 (Overvalued Stocks with Negative Momentum)

이 종목들은 연초에는 성과가 좋았으나, 4분기 들어 하락세(rolling over)를 보이며 고평가된 상태인 종목들입니다.

종목 (Ticker)논의 순서평가 및 모멘텀Morningstar 등급/프리미엄

Roblox	10.3	연초 대비 58% 상승했지만, 4분기 들어 매우 큰 폭의 하락세(-34%)를 보임.	2성, 41% 할증.
Netflix (NFLX)	10.4	연초 대비 19% 상승했지만, 주가 하락세(-12%)가 관찰됨.	2성, 37% 할증.
Citi (C)	10.5	과거 Morningstar의 탑 픽이었으나, "너무 빠르고 많이" 상승하여 이제 고평가됨. 최소한 일부 수익을 실현할 때가 되었다고 판단.	2성. 연초 대비 40% 상승, 4분기 대비 4% 하락.
Coinbase	10.6	2022년 12월 이후 570% 상승했으나, 최근 고점을 찍고 하락세로 전환. 비트코인과 상관관계가 매우 높으며 단기적으로 부정적 모멘텀이 큼.	3성, 16% 할증. 4분기 대비 29% 하락.

 

 

https://www.youtube.com/watch?v=mdQBS4AZncY