[모닝스타] 5 Stocks to Buy When They Pull Back I December 15, 2025

https://www.youtube.com/watch?v=9vpXo2jkYBE

 

 

요청하신 소스에 언급된 주요 종목별 평가 내용을 정리한 표입니다.

종목명 (티커)등급 및 평가적정 가치 (Fair Value)주요 분석 내용

마이크론 테크놀로지 (MU)	고평가됨	$150	메모리 및 저장장치 칩을 생산하는 상품 지향적 기업으로 경제적 해자가 없습니다. AI 붐을 타고 있으나 향후 경쟁 심화와 주기적 변동성에 노출될 수 있습니다.
페덱스 (FDX)	별 2개 (20% 프리미엄)	$239	현재 주가 수준을 유지하려면 강력한 실적과 가이던스가 필요합니다. 글로벌 경제 성장 및 중국 수입 관세 영향 등을 파악할 수 있는 지표로 활용됩니다.
다든 레스토랑 (DRI)	별 2개 (다소 비쌈)	$160	소비자 심리를 파악할 수 있는 중요한 지표로 간주됩니다. 주가가 2024년 하반기에 너무 많이 올랐으며, 기대치를 상회하는 실적이 없으면 하락 위험이 있습니다.
오라클 (ORCL)	AI 피로감의 사례	$286 (하향 조정)	시장은 오라클이 주요 AI 플레이어로 변모할 수 있을지 의구심을 갖고 있습니다. 자금 조달 비용이 증가하고 있으며 채권은 정크 본드 수준에서 거래되고 있습니다.
마벨 테크놀로지 (MRVL)	저평가됨 (30% 할인)	$120	강력하고 다각화된 AI 기회를 보유하고 있습니다. 마이크로소프트와의 사업 결별 소식은 단순한 다변화 활동일 뿐 경쟁력 약화 신호는 아닙니다.
브로드컴 (AVGO)	적정 가치 상향	$480	AI 매출 가이던스가 인상적이며 구글이 주요 고객사입니다. 다만 시장은 매출 가속화가 이미 주가에 반영되었는지, 매출 총이익 희석 가능성은 없는지 우려하고 있습니다.
어도비 (ADBE)	긍정적 유지	$560	AI가 제품 가치를 침식할 것이라는 시장 우려와 달리, AI를 도구로 활용해 경제적 가치를 높일 것으로 분석됩니다. 6분기 연속 실적 호조를 기록했습니다.
코스트코 (COST)	별 1개 (38% 프리미엄)	-	실적은 강력하지만 현재 밸류에이션이 너무 높습니다. 2026년 예상 수익의 45배에 거래되고 있어 가치 대비 너무 앞서 있습니다.
캠벨 수프 (CPB)	별 5개 (매우 저평가)	$60	시장은 성장성이 없다고 보지만, 비용 절감과 브랜드 재투자를 잘 수행하고 있습니다. 5.5%의 높은 배당 수익률을 제공하며 매우 매력적인 수준입니다.
엔비디아 (NVDA)	기본 시나리오	$240	2029년까지 연평균 26%의 성장이 예상됩니다. CEO는 2030년 AI 지출이 3~4조 달러에 이를 것으로 보며, 이것이 사실이라면 현재 적정 가치는 너무 낮을 수 있습니다.
써모 피셔 사이언티픽 (TMO)	별 3개 (9% 할인)	-	넓은 경제적 해자를 가진 방어적 성격의 기업입니다. 팬데믹 시기의 비정상적 성장이 정상화되는 과정에 있으며, 주가 하락 시 매수 기회로 권장됩니다.
길리어드 사이언시스 (GILD)	별 3개 (4% 할인)	-	강력한 특허 기반의 넓은 해자를 보유하고 있습니다. HIV 및 간 질환 치료제의 강력한 입지와 암 치료제 등 파이프라인이 매력적입니다.
퍼스트 에너지 (FE)	별 4개 (8% 할인)	-	유틸리티 부문에서 저평가된 종목입니다. 오하이오와 펜실베이니아의 데이터 센터 구축에 따른 수요 증가로 수익 성장이 기대되나 시장이 이를 과소평가하고 있습니다.
프록터 앤 갬블 (PG)	별 4개 (4% 할인)	-	비용 우위와 무형 자산을 기반으로 한 넓은 해자를 지닌 핵심 보유 종목입니다. 최근 소비재 전반의 부정적 심리로 인해 주가가 하락하여 매력적인 구간에 진입했습니다.
매코믹 (MKC)	별 3개 (적정 가치)	-	글로벌 향신료 시장의 선두주자로 20%의 점유율을 보유하고 있습니다. 외식과 내식 수요 모두를 충족할 수 있는 위치에 있으며, 브랜드 강화를 위해 R&D에 지속 투자합니다.

추가 정보: 전문가 데이브 세카라는 현재 시장에서 고품질 기업을 매력적인 가격에 찾기가 점점 어려워지고 있다고 언급했습니다. 따라서 시장이 20% 정도 하락하는 상황이 발생했을 때 확신을 가지고 매수할 수 있는 **'관심 종목 리스트'**를 구축할 것을 권장하고 있습니다. 특히 AI 주식의 경우 거품 가능성을 경계하면서도 포트폴리오에서 완전히 제외하기보다는 선별적인 포지션을 유지하며 리스크를 관리해야 한다고 조언합니다.