[모닝스타] 3 Stocks to Buy Before October Ends I October 27, 2025

 

### 모닝스타 유투브 동영상을 노트북LM에 분석시킨 결과

 

모닝스타 기업 실적 및 공정 가치 분석

안녕하세요! 모닝스타의 주요 기업 실적 발표에 대한 기대치와 공정 가치 평가에 대해 명확하고 상세하게 안내해 드리겠습니다. 모닝스타는 다가오는 실적 시즌과 최근 발표된 결과들을 바탕으로 여러 메가캡 및 개별 종목에 대한 심도 있는 분석을 제공했습니다.

 

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1. 주요 AI 관련 메가캡 기업에 대한 기대치 및 공정 가치

이번 주에는 특히 AI와 관련된 대형주들의 실적 발표가 집중되어 있어 시장의 관심이 높습니다 [1].

기업 (티커)	모닝스타의 기대치 (Earnings Expectations)	공정 가치 및 평가 (Fair Value & Valuation)
Microsoft (MSFT)	Azure 클라우드 부문의 매출 성장 가속화에 대한 정보가 핵심입니다 [2]. 상반기에 용량 제약이 있었으므로, 하반기에는 설비투자(Capex) 지출의 효과가 나타나기 시작해야 합니다 [2]. 또한, 향후 Capex 계획(유지 또는 증액)에 대한 언급을 기대하며, 시장은 증액을 선호할 것입니다 [3]. AI 수요 증가 속도 역시 중요한 청취 요소입니다 [3, 4].	여전히 유망주이며, 4-star 등급입니다 [4]. 공정 가치 대비 13% 할인되어 거래되고 있습니다 [4]. 공정 가치가 하락할 가능성보다 상승할 가능성이 더 높다고 예상됩니다 [4].
Alphabet (GOOGL)	최근 Anthropic과의 대규모 계약에 대한 추가 세부 정보를 원합니다 (이 계약은 수백억 달러 규모로 추정되며, 2026년까지 1기가와트 이상의 전력을 사용하는 Google Cloud 서비스 이용을 포함합니다) [5]. Gemini를 활용한 AI 개요 기능에 대한 참여 업데이트와 클라우드 매출의 순차적 가속화 또한 기대하고 있습니다 [5]. Capex 계획 및 투자 수익화 시점에 대한 세부 정보도 중요합니다 [5].	Anthropic과의 계약 발표 후 공정 가치를 주당 $237에서 $300로 상향 조정했습니다 [6]. 이는 더 빠른 클라우드 성장과 장기적인 수익성 개선에 기반합니다 [6]. 이 상향 조정은 시가총액 기준 8,400억 달러의 가치 상승 효과를 가져왔습니다 [6]. 현재 공정 가치 대비 13% 할인된 4-star 범위에 있어 매력적입니다 [6].
Meta Platforms (META)	AI 기반 광고 매출의 개선 수준 (두 자릿수 성장 예상) [7]. 2026년 이후의 Capex 전망에 가장 큰 초점을 맞춥니다 [7]. Meta는 다른 메가캡(Amazon, Microsoft, Alphabet)과 달리 자체 클라우드 부문이 없어 AI 투자 수익화에 직접적 제약이 있을 수 있으며, 이에 대한 AI 전략 (향후 12~24개월) 설명을 투자자들이 우려하고 있습니다 [7].	현재 할인된 가격으로 거래되고 있으나, 3-star 등급의 하단에 위치하고 있어 특별히 매력적이지는 않다고 평가됩니다 [8].
Amazon (AMZN)	최근 AWS 서비스 중단 사태에 대해 자세히 설명하고, 재발 방지를 위한 조치를 명확히 제공해야 합니다 [8, 9]. 관세 영향에 대한 언급과 지속적인 효율성 노력에 따른 영업 마진 확대 여부 [9]. 연말연시 소비자 지출 전망 또한 중요한 청취 요소입니다 [9].	현재 3-star와 4-star의 경계에 있지만, 4-star로 등재되어 있습니다 [9]. 잠재적인 상승 여력은 하락 위험보다 크지만, 새로운 자금을 투입할 만큼의 충분한 안전 마진은 없다고 평가됩니다 [10].
Apple (AAPL)	iPhone 판매량, 매출, 서비스 부문 매출 증가 등 펀더멘털에 집중할 것입니다 [10]. AI 전략을 투자자들에게 더 잘 전달해야 합니다 [11]. 투자자들은 서드파티 AI 제공업체에 대한 과도한 의존, 제한된 클라우드 용량, AI 제품 출시 지연 등에 대해 우려하고 있습니다 [11].	공정 가치 대비 25% 할증되어 거래되고 있으며, 2-star 영역에 깊숙이 위치하고 있습니다 [11].

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2. 최근 실적 발표 기업 및 새로운 공정 가치 평가

실적 발표 후 모닝스타가 평가를 조정한 주요 기업들입니다.

 

A. 기술 및 자동차 부문

• Tesla (TSLA):

    ◦ 공정 가치 상향: 실적 발표 후 모닝스타는 테슬라의 공정 가치 추정치를 $50 상향했습니다 [12]. 이는 로보택시 사업에 대한 더 높은 가치 평가와 테슬라의 FSD(Full Self-Driving) 채택률 증가를 모델링한 결과입니다 [12].

    ◦ 현재 평가: 여전히 공정 가치 대비 45% 할증되어 2-star 영역에 있습니다 [12]. 가까운 시일 내 미국 EV 세금 공제 만료 및 로보택시 제품의 전체 출시 지연(2026년에서 연기됨)과 에너지 저장 사업 부문의 경쟁 심화가 우려 요인입니다 [13].

• Netflix (NFLX):

    ◦ 주가 하락: 브라질 세금 관련으로 예상치 못한 6억 달러 이상의 세금 비용이 발생하면서 주가가 하락했습니다 [13, 14].

    ◦ 현재 평가: 펀더멘털은 예상보다 좋았으나, 모닝스타는 시장이 장기 성장 기대치를 너무 높게 설정했다고 판단합니다 [14]. 공정 가치 대비 42% 할증된 2-star 영역에 있습니다 [15].

• Intel (INTC):

    ◦ 공정 가치 상향: Nvidia와의 파트너십 및 미국 정부의 지분 투자 이후 공정 가치를 상향했습니다 [15].

    ◦ 현재 평가: Q3 매출과 총마진은 가이던스를 초과했으나, 이는 구형 PC 프로세서의 판매 비중이 높아 마진이 개선된 것(즉, 최신 제품 채택 부진 우려) 때문입니다 [15, 16]. 현재 공정 가치 대비 37% 할증되어 2-star 영역에 있습니다 [15].

B. 항공우주 및 방위산업 부문

• Lockheed Martin (LMT):

    ◦ 공정 가치 소폭 상향: 국방부 예산 변화와 F-35 자금 경쟁에 대한 시장의 우려가 있었지만 [17], 모닝스타 분석가는 F-35 인도에 대한 단기 예측을 늘리고 수출 주문에 대한 확신을 높여 공정 가치를 소폭 상향했습니다 [17].

    ◦ 현재 평가: 3-star 범위이며, 10% 할인된 가격에 거래되고 있습니다 [17].

• Northrup Grumman (NOC):

    ◦ 공정 가치 유지: 실적은 예상과 일치했습니다 [18]. B-21 폭격기 생산 속도 증가 논의나 6세대 항공모함 기반 전투기 경쟁에서 Boeing보다 유리하다는 점 등 잠재적인 상승 여력이 있으나, 모델에 반영되지 않아 $630/주로 공정 가치를 유지했습니다 [18].

    ◦ 현재 평가: 3-star 등급이며, 4% 할인된 가격에 거래되고 있습니다 [18].

C. 헬스케어 및 기타 산업 부문

• Danaher (DHR):

    ◦ 공정 가치 유지: 실적은 예상과 일치했고, 경영진은 2025년 가이던스를 유지하고 2026년 전망(핵심 매출 성장률 3%~6%, 고성장률의 한 자릿수 이익 성장 예상)을 제시하여 시장에 안도감을 주었습니다 [18, 19].

    ◦ 현재 평가: 공정 가치는 변동 없으며, 4-star 등급에서 17% 할인된 가격으로 매력적으로 보입니다 [19].

• Thermo Fisher Scientific (TMO):

    ◦ 공정 가치 유지: 양호한 실적, 영업 마진 확대, 수요 개선에 힘입어 경영진이 가이던스를 상향했으며, 이는 모닝스타의 예측과 일치했습니다 [19].

    ◦ 현재 평가: 공정 가치는 변동 없으며, 4-star 범위에서 9% 할인된 가격으로 거래되고 있습니다 [19].

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3. 기타 주목할 만한 공정 가치 평가

다음은 이번 방송에서 언급된 기타 주요 종목들의 공정 가치 평가입니다.

기업 (티커)	모닝스타 평가 (Star Rating)	공정 가치 대비 할인/할증률	주요 투자 논점
Bristol Myers Squibb (BMY)	5-star [20]	34% 할인 [20]	심층 가치주(Deep Value Stock). 시장은 특허 만료 의약품에 대해 우려하고 있으나, 모닝스타는 R&D 파이프라인 가치가 반영되지 않았다고 판단합니다 [20].
UPS (UPS)	4-star [21]	23% 할인 [21]	장기 하락세 [21]. 7.5%의 높은 배당수익률을 가지고 있으나, 최근 분석에서 배당 삭감 위험이 언급되었습니다 [21].
Mondelēz (MDLZ)	4-star [22]	19% 할인 [22]	광범위한 경제적 해자(Wide Economic Moat) [22]. 신흥 시장에서 높은 매출 비중(40%)을 차지하는 것이 강점입니다 [23].
Diageo (DEO)	4-star [24]	25% 할인 [24]	광범위한 경제적 해자 [24]. 미국 등 선진 시장의 알코올 소비 감소 추세로 인해 주가가 장기 하락세였으나, 2026년 매출 안정화 후 이익률 개선이 예상됩니다 [25, 26].
Dollar General (DG)	4-star [23, 27]	13% 할인 [23]	높은 인플레이션으로 인해 영업 마진 압박을 받으며 주가가 하락했으나, 최근 회복세를 보이며 4-star 영역에 재진입했습니다 [27].
Eli Lilly (LLY)	2-star [28]	27% 할증 [28]	GLP-1 비만 치료제 성장 기대치가 이미 주가에 충분히 반영되었다고 평가됩니다 [28].
Service Now (NLW)	3-star [28]	11% 할인 [28]	AI 통합으로 인한 추가적인 이점이 주요 관심사입니다 [28].
Sherwin Williams (SHW)	2-star [29]	29% 할증 [29]	장기적으로 고평가되었다고 판단합니다 [29].
Capital One (COF)	3-star [30]	공정 가치($210/주)보다 약간 높음 [30]	신용카드 및 자동차 대출 노출도가 높아 불확실성이 높습니다 [30]. Discover 인수를 긍정적으로 평가하며, 단기 금리 인하 시 자금 조달 비용 절감 혜택이 있을 것으로 예상됩니다 [31, 32].

 

 

3 Stocks to Buy Before October Ends I October 27, 2025

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